首页
技术博客
PHP教程
数据库技术
前端开发
HTML5
Nginx
php论坛
新用户注册
|
会员登录
PHP教程
技术博客
编程问答
PNG素材
编程语言
前端技术
Android
PHP教程
HTML5教程
数据库
Linux技术
Nginx技术
PHP安全
WebSerer
职场攻略
JavaScript
开放平台
业界资讯
大话程序猿
登录
极速注册
取消
热门标签 | HotTags
360搜索
编程
数据统计
cpu
diff
编译
搜狗搜索
branch
安全
sas
架构设计
职场
outlook
压缩
composer
restful
cdn
区块链
mapkit
pthread
智能合约
sdk
gps
seo
gpu
https
乱码
native
widget
arm
lucene
验证码
开发者
64bit
比特币
抓站
cas
zip
push
cloud
漏洞
日志
wifi
程序员
gitlab
graphql
web3
文件
运维
架构
以太坊
login
加密
rpc
jira
搜索
homebrew
soap
final
repository
数字化
egmentfault
keyboard
pdf
扩展
xss
intel
分支结构
websocket
地图
amazon
图片
excel
csrf
udp
key
csv
二维码
service
当前位置:
开发笔记
>
程序员
> 正文
ERP-非财务人员的财务培训教(二)------如何评价公司/部门经营业绩
作者:780527a | 来源:互联网 | 2023-05-17 12:38
一、财务比率分析第一节流动性比率第二节经营比率第三节资本结构比率第四节获利能力比率第五节现金流量比率第六节获现能力比率二、财务比率金字塔第二部分如何评价公司部门经营业
一、
财务比率分析
第一节
流动性比率
第二节
经营比率
第三节
资本结构比率
第四节
获利能力比率
第五节
现金流量比率
第六节
获现能力比率
二、财务比率金字塔
第二部分
如何评价公司
/
部门经营业绩
一、
财务比率分析
比率表示数据的大小更加确切!
3
个标准!
1
)绝对标准
大家公认的标准
2
)企业各自的历史标准
根据企业的实际情况
3
)行业标准
企业所在的行业的标准
第一
节
流动性比率
·
流动比率=
流动资产
流动负债
v
一般而言,流动比率高,说明该企业的短期偿债能力强。因为这个比率越高,表明
企业的营运资本越多。
v
但
是由于流动资产中包括了流动性很差的存货和流动性较差的应收款,所以只通过这个比率来衡量企业的偿
债能力是错误的。
·
速动比率=
速动资产
流动负债
v
速动资产指变现能力较强的流动资产,如现金、有价
证券和应收帐款。计算方法:
速动资产
=流动资产-存货
当速动比率达到
1
时,企业可以比较容
易地以速动资产来清偿债务。比率越高,则债权人越安全;反之,则安全性越小。通常认为,这个指标以
1
为宜,其实也未必尽然。首先,这个比率也应当结合企业所属行业的具体
情况来分析。其次,有无必要让大量的货币资金滞留在不会为企业带来更大效益的速动资产上,也是一个
值得商榷的问题。第三,速动比率包括应收帐款,
就我国实际情况而言,应收帐款的变现能力并不强,有时甚至较存货
还差。
第二节
经营比率
·
总资产周转率=
销
售收入
;
全部资产平均占用额
全部资产平均占用额:期初余额+期末余额之和除以
二
·
存货周转率=
产品销售成本
;
存货平均余额
存货平均余额=
(
期初余
额+期末余额
)/2
v
存货周转率即存货周转次数,指在某一特定期间内企
业
存货余额
对同期间产品或商品销售成本的比率关系。此指标用以衡量一个企业存货
的周转速度,进一步则可推算企业的销售能力和经营业绩。同时也是对流动比率和速动比率的补充。
v
一般说来,企业所拥有的流动资产中,存货通常占有
相当的比重,因而存货量的控制得当与否,将在很大程度上影响到企业有无足够的偿债能力。为保证生产
和销售的需要,企业必须保持相当数量的存货。存货不足,将影响到生产量,进而影响销售任务的完成,
使企业获利降低,甚至因此失去企业产品市场份额;反之,企业的存货过多,将使得企业资金闲置,储存
费用增加,资金成本增加。面临经济萎缩时,企业将不得不为偿还各种债务而低价抛售其拥有的存货,造
成存货变现损失。
·
应收帐款周转率=
产品销售收入
(
不含税
)
;
应收帐款平均占 用额
应收帐款平均占用额=
(
期初余额+期末余额
)/2
v
一个拥有巨额流动资产的企业,其债务的偿还能力不一定就强,这可能是由于该企
业相当部分的流动资产是应收款项,而且应收款的周转不尽如人意,应收款项变现能力较低,从而影响偿
债能力。为评价应收款项周转情况,以及其对企业偿债能力的影响,可对企业应收帐款周转率作出分析。
营业周期
=存货周转期+应收帐款周转期
第三
节
资本结构比率
·
资产负债比率=
负债总额
资产总额
v
一般来说,企业形成资产所需的资金主要来源无外乎
举借长期、短期债务以及企业所有者对企业的投资。在企业资产一定时,企业所有者的投资多了,则各种
短期和长期的债务势必就少。负债比率就是测量企业资产中由负债形成部分所占的比重。
v
通常来说,负债比率高
(
权益比率低
)
,则企业的自有资金不足,资金实力弱,企业的应变能力差;
负债比率低
(
权益比率高
)
则企业的自有资金充
裕,资金实力强,企业的应变能力强。但由于报表使用者的立场不同,对这个指标高低的要求也有所不同
。企业的债务,无论是短期还是长期的,总需要归还,而且通常需要支付一定的费用利息;而所有者投入
企业的资金,只要企业不宣布破产清算,就不必动用企业的资产予以偿还,而且即使是在企业宣布破产清
算时,债权人仍有取得偿还债务的优先权,所以通常将所有者对企业的投资称为企业债务的最后屏障。债
权人希望负债比率越低越好,因为这个比率低,说明企业的负债少,所有者对企业的投资多,债权人债权
的安全性就越大;反之则其债权的安全性就越小。
·
债务对净资产比率=
短期负债+长期负债
净资产
=
所有者
权益
净资产:资产减去负债后余额=所有者权益
注:债务中必须考虑短期与长期的所占比率。
净资产对总资产比率:
净资产
=
所有者权益
全部资产平均余额
·
利息保障倍数:
税前利润
+
利息费用
利息费用
v
已
获利息倍数通过测试企业各期获得的利税总额与所需支付利息费用的倍数关系,判断企业用所获利润支付
利息的能力,从而判断债权的安全性。由于企业支付的利息直接影响到企业当期实现的利润,在其它诸因
素不变动的前提下,企业的利息负担越重,则企业的盈利越低,反之则相对要高。由于负债比率只披露了
负债的总额,并没有考虑到负债除了要偿还本金外,还要支付一定的利息费用,故而这个比率实际上是对
负债比率的补充。这个比率高,表示负债尚未形成企业的负担,其债务的安全性就大,企业的偿债能力也
越强;这个比率接近于
1
,表示该企业的利息负担过重,债权债务的安全性
差。债权人和投资者均希望这个比率越高越好。
第四节
获利能力比率
·
销售利润率=
产品销售利润
;
产品销售
收入
·
销售毛利率=
产品销售收入
-
产品销售成本
;
产品销售收入
v
一
般来说,企业的销售利润应是利润总额的最主要的组成部分,而其它业务利润、投资收益和营业外收支则
相对较低。所以,应把利润率分析的重点放在
销售利润率
的分析上。倘若出现其它业
务
利润超过产品销售利润的情况,则应当注意是否企业的经营方针有所改变,这种改变是否由于企业产品
或商品的市场需求变化所致?这种改变的持续性又将如何?在企业的投资收益占利润总额的比重较大或者
当期的投资收益较以前各期有较大增长时,则应当探究这种变化的原因。
·
投资利润率=
税后利润
(+
利
息支出
)
;
总资产平均余额
v
投
资利润率,又可称总资产报酬率,是利润总额和利息支出总额与平均资产总额的比率。
·
所有者权益报酬率=
税后利润
;
所有者权益
v
所有者权益报酬率是从企业的所有者的角度出发的,它计算出企业股东投入每一元
能带来的利润,它是一个股东们最关心的比率,也同时是一个综合性比率。
·
成本利润率=
产品销售利润
产品销售成本
v
销售成本利润率是指产品销售利润与产品销售成本的
比值。产品销售成本是资产的耗费,是投入指标;产品销售利润是所得,是产出指标;销售成本利润率是
所得与费用的比值,是投入产出指标。投资利润率是所得与所占的比值,资产占用得少,取得利润就高,
公司经营效益就高。但仅以总资产报酬率的高低还不能全面衡量资产运用效益,因为资金占用少并不等于
资金耗费少,只有同时资金耗费少,取得利润高,才能全面反映资产运用高效益。
附:
趋势分析
趋势分析法
是将企业连续几年的会
计报表的有关项目进行比较,以观察企业的财务状况、营业情况的变化及其发展趋势,从中找出一些规律
性的东西,为企业的决策提供有用的信息。
通常,可按绝对数进行比较,也可以化成百分比,按相对数进行比较。用百分比对比时,可以横向对比,也可以纵向对比。
a
)按横向的绝对数和百分比来
比较
把连续几年的资产负债表并排,后面设置增减金
额,计算增减数和增减的百分比。
b
)按纵向的百分比分析法
纵向百分比分析法是以报表中某一关键项目当作
100
%,而将其余
项目的金额与关键项目对比求出百分比。在资产负债表中以资产总计、负债及所有者权益总计作为关键项
目,其它项目与之对比,求出百分比。
第五
节
现金流量比
率
该比率用
以反映企业偿还即将到期的债务的能力。
1.
计算公式:
经营活动的现金流量净额
x100%
流动负债
这个公式
分母中的流动负债包括应计费用及各项应付款和
一年内
即将到期的长期负债。
现金流量
比率越高,则表示企业偿债能力越好;比率越低,则表示企业短期偿债能力越差。这项比率最为短期债权
人所关注。
2.
长期偿债能力。
长期负债偿还率:
企业当年偿还长期负债本金之和与企业长期负债总额
的比率。反映企业当年现金流入偿还长期负债的能力。
计
算公式:
支付债券本金
+
清偿长期借款本金
x100%
长期负债总额
该项比率的分子指的是现金流
量表中“偿还债务所支付的现金”的数值。
B.
企业支付能力的分析
1
.
净现金流量适当比率:
这个比率是用来衡量企业经营活动产生的现金流量,
是否能充分用于支付其各项资本支出、存货净投资及发放现金股利的程度。为了避免非重复性和不确定性
活动对现金流量所产生的影响,通常以
五年
的总数为计算单位。
计算公式:
(
五
年和
)
经营活动产生的现金流量净额
x100%
(
五年和
)(
资本支出
+
存货增加额
+
现金股利
)
资本支出指的是现金流量表中“购建固定资产、无形资产和其它长期资产所支出的现金。”存货增加额在存货的期末余额大于期初余额时才会有,如果此年期末存货余额小于期初余额,则以零计算。现金股利指的是现金流量表中“分配股利或利润所支付的现金”数额中所有的现金股利。
该项比率等于 1时,表明企业来自经营活动的现金流量能够满足日常基本需要;比率小于 1时,说明企业来自经营活动的现金流量不能满足需要,必须向外融资才能支付上述各项支出;该项比率大于1时,意味着企业来自经营活动的现金流量充足,企业可考虑以此偿还债务以减轻利息负担或以此扩大生产经营规模,增加长期投资。
C.
企业
再投资能力的分析
1.
现金流量满足率:
该比率用来衡量企业用其经营活动产生的现金流量满
足投资
活动资金需求的能力。
计算公式:
经营活动
产生的现金流量净额
x100%
投资活动产生的现金流量净额
该项指标大于或等于
100%
,说明经营活动的现金收入能够满足投资
活动的现金需求;小于
100%
,表示经营活动的现金收入不能满足投资活动的
现金需求,企业需要另筹资金。
2.
固定资产再投资率:
通过该指标反映经营活动所创造的现金净流量,能有多大比例再投资于企业的固定资产。。
计算公式:
购置固定资产支出总额
x100%
经营活动产生的现金流量净额
该项指标大于
100%
,说明企业固定资产投资支出超过了经营活动现金净流量,需要筹资活动提供一定数量的资金。
3.
折旧影响系数:
该指标反映企业经营活动现金流量中通过折旧获得的
现金流量比重。该指标值高于固定资产再投资率才能保障现有资产的增值和完整。
计算公式:
折旧额
x100
%
经营活动产生的现金流量净额
4.
现金再投资比率:
该比率用企业来自经营活动上现金的被保留部分,同
各项资产相比较,测试其再投资于各项经营资产的能力。
计
算公式:
经营活动产生的现金流量
净额
-
现金股利
x100%
固定资产总额
+
其它资产
+
营运资金
该比率越高,表明企业可用于再投资在各项资产的现金越多,企
业再投资能力强;反之,则表示企业再投资能力弱。一般而言,凡现金再投资比率达到
8%
和
10%
的,即被认为是一项理想的比率。
C
股利支付能力
1.
股利支付保证倍数:
企业在经营过程中,需要支付现金股利是企业对股东
所承担的一项重要义务。评价企业的股利支付能力,可通过以下的指标。
计算公式:
经营活动产生的现金流量净额
x100%
现金股利
公式中的现金股利可以是上期实际发放的现金股利,也可以是本期预测发放的现金
股利。
D.
收益质量
1.
收益质量比率:
由于商业信用的大量存在,企业的利润与现金流入往
往不会
同步,甚至会出现较大差异。没有现金流入或现金流入较少,利润再高,也无法改善企业的财务状
况
。因此,必须对经营活动产生的现金流量进行分析,也需要了解企业利润中的现金“成分
”
(
即收益质量
)
,以此判断企业的真正
收益能力,并及时修改或制定合理的信用政策。
计
算公式:
经营活动产生的现金流量净额
x100%
利润
公式中的利润可以根据需要选用税前利润或净利润。不难看出,收益质量比率越高
,说明企业经营活动的现金回收率越高,相应地,企业的实际收益能力也就越高。但该比率也非越高越好
,在市场竞争日趋激烈的今天,保持一定的商业信用也是企业生存发展的必要。
第六节
获
现能力
比率
1.经营创现率:
指经营活动产生的现金净流量和经营活动产生的现金流入总量的比率,反映销售商品、提供劳务所创造的现金流量增加值。为了消除销售波动性和购货的不均衡性,最好用3至5年的累计数来计算。
计算公式:
经营活动产生的现金流量净额
x100%
经营活动产生的现金流量总额
2.销售收现率:
指本期销售商品、提供劳务收到的现金与本期销售收
入数加上
应收帐款、应收票据期初余额合计数的比率,此指标如和
经营
创现率
结合
起来,可
大致估算出每单位销售收入所带来的现金流量增加值。
计
算公式:
本
期销售
收到的现金
x100%
本期销售额
+
期初应收款余额
二、
财务比率金字塔
安全
写下你的评论吧 !
吐个槽吧,看都看了
会员登录
|
用户注册
推荐阅读
安全
Java序列化对象传给PHP的方法及原理解析
本文介绍了Java序列化对象传给PHP的方法及原理,包括Java对象传递的方式、序列化的方式、PHP中的序列化用法介绍、Java是否能反序列化PHP的数据、Java序列化的原理以及解决Java序列化中的问题。同时还解释了序列化的概念和作用,以及代码执行序列化所需要的权限。最后指出,序列化会将对象实例的所有字段都进行序列化,使得数据能够被表示为实例的序列化数据,但只有能够解释该格式的代码才能够确定数据的内容。 ...
[详细]
蜡笔小新 2023-12-14 15:25:15
native
Android中高级面试必知必会,积累总结
本文介绍了Android中高级面试的必知必会内容,并总结了相关经验。文章指出,如今的Android市场对开发人员的要求更高,需要更专业的人才。同时,文章还给出了针对Android岗位的职责和要求,并提供了简历突出的建议。 ...
[详细]
蜡笔小新 2023-12-14 14:53:02
安全
无线认证设置故障排除方法及注意事项
本文介绍了解决无线认证设置故障的方法和注意事项,包括检查无线路由器工作状态、关闭手机休眠状态下的网络设置、重启路由器、更改认证类型、恢复出厂设置和手机网络设置等。通过这些方法,可以解决无线认证设置可能出现的问题,确保无线网络正常连接和上网。同时,还提供了一些注意事项,以便用户在进行无线认证设置时能够正确操作。 ...
[详细]
蜡笔小新 2023-12-14 10:32:21
https
t-io 2.0.0发布-法网天眼第一版的回顾和更新说明
本文回顾了t-io 1.x版本的工程结构和性能数据,并介绍了t-io在码云上的成绩和用户反馈。同时,还提到了@openSeLi同学发布的t-io 30W长连接并发压力测试报告。最后,详细介绍了t-io 2.0.0版本的更新内容,包括更简洁的使用方式和内置的httpsession功能。 ...
[详细]
蜡笔小新 2023-12-14 10:17:48
安全
相机防抖设置详解及使用方法
本文详细介绍了相机防抖的设置方法和使用技巧,包括索尼防抖设置、VR和Stabilizer档位的选择、机身菜单设置等。同时解释了相机防抖的原理,包括电子防抖和光学防抖的区别,以及它们对画质细节的影响。此外,还提到了一些运动相机的防抖方法,如大疆的Osmo Action的Rock Steady技术。通过本文,你将更好地理解相机防抖的重要性和使用技巧,提高拍摄体验。 ...
[详细]
蜡笔小新 2023-12-13 20:39:20
压缩
图解redis的持久化存储机制RDB和AOF的原理和优缺点
本文通过图解的方式介绍了redis的持久化存储机制RDB和AOF的原理和优缺点。RDB是将redis内存中的数据保存为快照文件,恢复速度较快但不支持拉链式快照。AOF是将操作日志保存到磁盘,实时存储数据但恢复速度较慢。文章详细分析了两种机制的优缺点,帮助读者更好地理解redis的持久化存储策略。 ...
[详细]
蜡笔小新 2023-12-13 20:24:11
安全
华为4GLTE路由器B310外置天线安装及设置方法详解
本文详细介绍了华为4GLTE路由器B310的外置天线安装和设置方法。通过连接电源和网线,输入路由器的IP并登陆设置页面,选择手动设置和手动因特网设置,输入ISP提供商的用户名和密码,并设置MTU值。同时,还介绍了无线加密的设置方法。最后,将外网线连在路由器的WAN口即可使用。 ...
[详细]
蜡笔小新 2023-12-13 19:58:59
安全
前端工程化的准备工作:性能、安全、监控等方面需要注意的事项
本文讨论了前端工程化的准备工作,主要包括性能优化、安全防护和监控等方面需要注意的事项。通过系统的答案,帮助前端开发者更好地进行工程化的准备工作,提升网站的性能、安全性和监控能力。 ...
[详细]
蜡笔小新 2023-12-13 19:37:42
https
Java String与StringBuffer的区别及其应用场景
本文主要介绍了Java中String和StringBuffer的区别,String是不可变的,而StringBuffer是可变的。StringBuffer在进行字符串处理时不生成新的对象,内存使用上要优于String类。因此,在需要频繁对字符串进行修改的情况下,使用StringBuffer更加适合。同时,文章还介绍了String和StringBuffer的应用场景。 ...
[详细]
蜡笔小新 2023-12-13 19:21:06
安全
MyBatis错题分析解析及注意事项
本文对MyBatis的错题进行了分析和解析,同时介绍了使用MyBatis时需要注意的一些事项,如resultMap的使用、SqlSession和SqlSessionFactory的获取方式、动态SQL中的else元素和when元素的使用、resource属性和url属性的配置方式、typeAliases的使用方法等。同时还指出了在属性名与查询字段名不一致时需要使用resultMap进行结果映射,而不能使用resultType。 ...
[详细]
蜡笔小新 2023-12-13 18:40:17
安全
Web学习历程记录(七)——Tomcat基本概念和配置
本文介绍了Web学习历程记录中关于Tomcat的基本概念和配置。首先解释了Web静态Web资源和动态Web资源的概念,以及C/S架构和B/S架构的区别。然后介绍了常见的Web服务器,包括Weblogic、WebSphere和Tomcat。接着详细讲解了Tomcat的虚拟主机、web应用和虚拟路径映射的概念和配置过程。最后简要介绍了http协议的作用。本文内容详实,适合初学者了解Tomcat的基础知识。 ...
[详细]
蜡笔小新 2023-12-13 17:08:24
安全
如何修改路由器密码?路由器登录密码和无线密码的修改方法
本文介绍了修改路由器密码的两种方法:一是修改路由器登录口令,需要进入路由器后台进行操作;二是修改无线连接密码,通过进入路由器后台的无线设置和无线安全设置进行修改。详细步骤包括复位处理、登录路由器后台、选择系统工具、填入用户名和用户密码、保存修改等。 ...
[详细]
蜡笔小新 2023-12-13 16:42:18
安全
2019年上半年内蒙古计算机软考考试报名通知及考试时间
本文介绍了2019年上半年内蒙古计算机软考考试的报名通知和考试时间。考试报名时间为3月1日至3月23日,考试时间为2019年5月25日。考试分为高级、中级和初级三个级别,涵盖了多个专业资格。报名采取网上报名和网上缴费的方式进行,报考人员可登录内蒙古人事考试信息网进行报名。详细内容请点击查看。 ...
[详细]
蜡笔小新 2023-12-13 16:22:51
安全
Tomcat/Jetty为何选择扩展线程池而不是使用JDK原生线程池?
本文探讨了Tomcat和Jetty选择扩展线程池而不是使用JDK原生线程池的原因。通过比较IO密集型任务和CPU密集型任务的特点,解释了为何Tomcat和Jetty需要扩展线程池来提高并发度和任务处理速度。同时,介绍了JDK原生线程池的工作流程。 ...
[详细]
蜡笔小新 2023-12-13 16:18:09
安全
开发笔记:解决播放框架内容安全策略设置不起作用的问题
本文介绍了作者在开发过程中遇到的问题,即播放框架内容安全策略设置不起作用的错误。作者通过使用编译时依赖注入的方式解决了这个问题,并分享了解决方案。文章详细描述了问题的出现情况、错误输出内容以及解决方案的具体步骤。如果你也遇到了类似的问题,本文可能对你有一定的参考价值。 ...
[详细]
蜡笔小新 2023-12-13 16:03:19
780527a
这个家伙很懒,什么也没留下!
Tags | 热门标签
360搜索
编程
数据统计
cpu
diff
编译
搜狗搜索
branch
安全
sas
架构设计
职场
outlook
压缩
composer
restful
cdn
区块链
mapkit
pthread
智能合约
sdk
gps
seo
gpu
https
乱码
native
widget
arm
RankList | 热门文章
1
POJ3414 Pots (倒水问题 BFS + 打印路径)
2
轩宝:python小白的第一只爬虫“房天下”在售新房数据爬取
3
TestLink1.9.16邮箱配置(网易163)
4
简约朴素设计,使公寓独特规整,精致耐看,令人异常惊艳
5
公司新买一台华为交换机!
6
IISHTTP错误500.19InternalServerError无法访问请求的页面,因为该页的相关配置数据无效
7
[CocosCreator]接入微信小游戏开放数字域,实现好友排行榜
8
《奉和中书常舍人晚秋集贤院即事寄徐薛二侍御》翻译 原文赏析诗人唐钱起
9
python 提取列表元素_关于Python:Python如何从列表中提取最后x个元素
10
6.2函数的定义和调用
11
在lua中调用DLL
12
ps怎么更新最新版本
13
linux下运行yolo,关于yolo运行调用cuda的权限的问题
14
请改写以下标题凑足30字:Covid-19疫苗接种计划在全球范围内的进展
15
rxjs 源码分析1-(fromEvent)
PHP1.CN | 中国最专业的PHP中文社区 |
DevBox开发工具箱
|
json解析格式化
|
PHP资讯
|
PHP教程
|
数据库技术
|
服务器技术
|
前端开发技术
|
PHP框架
|
开发工具
|
在线工具
Copyright © 1998 - 2020 PHP1.CN. All Rights Reserved |
京公网安备 11010802041100号
|
京ICP备19059560号-4
| PHP1.CN 第一PHP社区 版权所有